以《内分泌学会杂志》论文为依据的制药公司公告 — Lumos Pharma，2021-03-09

Lumos PharmaLumos PharmaUS LUMO
在向美国证券交易委员会提交的公告中，引用了发表在《内分泌学会杂志》上的论文作为其主张的依据。我们依次阅读了公司撰写该论文的方式以及论文实际展示的范围。我们记录了公告发布后一个月内的股价变动情况，并将其与类似历史案例进行比较。这是在了解结果后进行的事后判断。论文仅阅读了摘要部分。

公告是在新闻稿中这样引用论文的

当美国上市公司有需要向股东披露的事情时，向证券交易委员会提交的临时报告称为8-K。Lumos Pharma于2021-03-09提交的这份文件的条目编号为2.02业绩公布·9.01财务报表·附件文件。公司在所附的新闻稿中引用了发表在Journal of the Endocrine Society的论文。将引用该论文的原文逐字翻译如下：

在新闻稿中未能自动找到引用论文的句子。请通过原文链接进行确认。不要替换到其他段落。

读者首先想知道的是公司把论文放在新闻稿的哪个部分。接下来是判断该论文是支撑公司全部主张，还是仅支撑其中一部分。要回答后一个问题，需要阅读论文全文。本文仅阅读了摘要，因此无法回答这个问题。

论文摘要中提到的范围仅限于此。

论文标题是Corroboration of Height Velocity Prediction Markers for rhGH With an Oral GH Secretagogue Treatment in Children With GHD，于Journal of the Endocrine Society2021-02-25发表。作者所属机构为Justus-Liebig-Universität Gießen、Lumos Pharma（美国）和Wake Forest University。论文开头部分发布的摘要称为摘要。本文阅读到的就是这一部分。本文是机器阅读摘要后撰写的初稿，经过数字对比筛选后由人工重写，因此与阅读全文的正式鉴定在等级上不同。

这是一项重新分析现有数据的研究，旨在判断生长激素缺乏的儿童是否可以改用口服药代替注射治疗。注射治疗对严重缺乏的儿童效果最好，而口服药被认为适用于中度缺乏的情况。研究通过过去数据库中514名儿童的数据，评估了治疗前IGF-I水平和刺激测试中最高生长激素反应对12个月后身高增长速度的预测能力。由于这是对过去数据的再分析，因此该论文并未回答口服药是否实际有效。

摘要未回答的问题仍留在正文和附录中。本文未延伸至那里，因此空白处仍为空白。公司引用的内容对应摘要中的哪一句，读者需通过上述两个引用自行判断。

一个月后，股价位于样本的中间一半范围内。

扣除与整个市场同步变动的部分后，剩余的收益称为超额收益。日期以股票市场开放的交易日计算。按日历计算，20个交易日大约为一个月。下表列出了本案例公告当日及其后一个月的超额收益。

将相同类型的历史案例汇总的集合称为样本。在其中，从下往上数的位置以百分位数表示。该案例的月度超额收益-5.0%位于样本142个案例中从下往上数55%的位置，处于一半以内。

样本的一半位于表中中间两个刻度之间。通过表确认这个案例是在其中还是超出。样本收集了过去十年美国上市公司在8-K中引用论文的案例。公司自身被从样本中剔除。此处列出的数字是过去事实，并非适用于下一个案例的规则。

公告后，公司发布了此类文件

在公告日之后，该公司提交了三份8-K文件，这里只列出项目编号。没有标题的8-K文件中，项目编号可以说明内容的类型。通过编号可以知道是业绩发布还是合同相关。具体发生了什么，需要阅读每个链接的原文。

• 2021-03-23 8-K 项目 8.01,9.01 — 其他事件 · 财务报表 · 附件文件
• 2021-04-14 8-K 项目 8.01,9.01 — 其他事件 · 财务报表 · 附件文件
• 2021-04-21 8-K 项目 5.02,7.01,9.01 — 高管·董事变动 · Reg FD 公开 · 财务报表 · 附件文件

本文未能回答的问题

仅阅读摘要的文章无法回答论文采用了何种方法、重新评估了什么以及证明到了什么程度。公司引用的论文之后被引用了多少次，可以通过OpenAlex的引用次数再次确认。接下来要查看的是该公司下一份8-K文件是否会再次引用同一论文。