A empresa de energia elétrica à qual pertence a fábrica da TSMC na Califórnia tem uma tarifa industrial 50% mais alta do que a da Samsung em Austin.

Quando há notícias sobre a construção de uma fábrica nos Estados Unidos, geralmente acompanham o valor do investimento e o número de empregos, mas o custo que a fábrica paga por energia elétrica raramente é mencionado. Coletamos as coordenadas de 29 fábricas de semicondutores nos EUA a partir de registros de órgãos reguladores e identificamos as empresas de energia elétrica responsáveis por cada local. Depois, dividimos a receita real obtida por essas empresas com clientes industriais pela quantidade vendida para calcular o preço unitário. Diferenças que não eram visíveis em médias por estado tornaram-se claras quando analisamos cada fábrica individualmente.

O custo da eletricidade gerada pelas fábricas não pode ser expresso pela média semanal.

Quando se fala sobre tarifas elétricas nos Estados Unidos, a média por estado geralmente mencionada é um valor agregado de todas as empresas de energia elétrica de uma semana, portanto, distante do que uma fábrica específica realmente paga. A venda de eletricidade nos Estados Unidos é um monopólio regional, então a escolha do local da instalação está ligada ao setor da empresa de energia elétrica a que pertence. Por isso, mesmo que duas fábrilas sejam construídas no mesmo estado, elas podem ter preços diferentes se estiverem separadas por alguns quilômetros.

Essa diferença é particularmente pesada nas fábrilas de semicondutores, onde os processos de corte, limpeza e cozimento de wafer ocorrem sem interrupção. A eletricidade é praticamente uma matéria-prima, então uma variação de 10% no preço unitário faz com que os custos anuais variem na mesma proporção.

As coordenadas foram obtidas da agência reguladora e os preços unitários foram lidos a partir dos relatórios de desempenho.

Muitas vezes, ao obter informações sobre onde a fábrila está localizada a partir de comunicados oficiais da empresa, apenas o nome da cidade é fornecido. Mesmo uma diferença de 2 quilômetros entre as coordenadas do centro da cidade e o local real da instalação pode mudar a empresa de energia elétrica responsável. Por isso, utilizamos os registros de conformidade ambiental do Escritório de Proteção Ambiental dos Estados Unidos, onde as coordenadas das instalações que precisam de permissão para emissões são registradas pela agência reguladora.

Da mesma forma, o preço unitário não foi estimado em nenhum lugar, mas foi lido a partir dos relatórios de desempenho anuais das empresas de energia elétrica. No relatório de desempenho de vendas anualmente coletado pela Agência de Informação Energética dos Estados Unidos das empresas de energia elétrica, estão incluídos tanto a receita obtida com clientes industriais quanto a quantidade de energia elétrica vendida. Dividindo a receita pela quantidade de energia elétrica, obtém-se o preço unitário real recebido pela empresa. Não se trata do valor listado na tabela de preços, mas sim do valor realmente registrado nos livros contábeis no ano.

As fábricas reunidas em Texas quase sempre geram valores semelhantes

Ao ordenar as 29 fábricas por ordem de preço unitário mais baixo, Texas aparece concentrado no topo. A fábrica de Austin da Samsung, a de Austin da NXP e a fábrica de Dallas da Texas Instruments pertencem à mesma região da empresa de energia elétrica e estão agrupadas com o mesmo preço unitário de 0,0683 dólares. A média industrial de Texas, por si só, é mais barata do que qualquer outro estado da tabela, custando 7,07 centavos.

Mesmo dentro do Texas, há divisões, e a fábrica da Texas Instruments em Richardson está em uma região mais cara, 0,0770 dólares, por causa de estar em uma cidade diferente e ter uma empresa de energia elétrica distinta da fábrica da mesma empresa em Dallas. Mesmo que uma empresa tenha várias fábricas em uma semana, o custo da energia elétrica é calculado separadamente para cada fábrica e não é unificado.

Apenas três locais têm custos acima da média estadual, e entre eles está a TSMC na Califórnia.

Entre as 29 localidades, 26 delas têm preços unitários da empresa de energia elétrica em que estão localizadas abaixo da média do estado. Isso pode ser interpretado como resultado de fábricas que consomem muita energia elétrica escolhendo áreas mais baratas. Para afirmar isso com certeza, seria necessário que os critérios usados para escolher o local estivessem registrados. Apenas três locais estão acima da média estadual: a fábrica da Texas Instruments em Richardson, a 3M em Columbia e a TSMC na Califórnia.

O preço unitário de 0,1021 dólares da TSMC na Califórnia é 9% mais alto que a média estadual da Califórnia, de 9,35 centavos, e é 52% mais alto que o mais barato da tabela, a Texas Instruments em Stafford. Considerando que se trata da maior investida em semicondutores recentemente nos Estados Unidos, é um valor que chama atenção.

Esses registros não respondem por que isso aconteceu, mas a tabela em si responde parcialmente a essa pergunta.

Dentro do estado, escolhe-se uma região barata, mas ao escolher o estado, isso não é feito.

Com tamanha diferença nos custos de energia, perguntar por que foi construído ali é uma questão natural. O fato de que 26 locais têm uma tarifa unitária menor que a média do próprio estado sugere que após escolher o estado, as empresas se moveram para áreas com fornecedores de energia mais baratos. É uma tendência significativa, difícil de ser explicada por acaso, mas não há registros que expliquem os motivos da escolha do local.

A outra metade aponta exatamente o oposto. Ao analisar a etapa de escolha do estado, a imagem muda. Como existem grandes fábricas tanto no barato Texas quanto no caro Arizona, na etapa de escolha do estado, o custo da energia não foi um fator prioritário. A tabela sugere que o custo da energia só se tornou um critério relevante após o estado ter sido definido, na etapa de estreitamento do local.

Quanto essa diferença representa por ano depende da quantidade de eletricidade que a fábrica consome. Supondo que uma fábrica grande consuma 1 terawatt-hora por ano, a diferença entre as duas regiões equivale a 33.800.000 dólares anuais. Como a quantidade consumida não foi divulgada, esse número é uma estimativa para medir a escala. Embora não seja um valor grande em comparação com o custo total de construção de uma fábrica, o fato de se repetir anualmente não é insignificante.

Para ir mais longe nessa análise, seriam necessários registros que contivessem os motivos explicados pela própria empresa. Procurou-se na demonstração anual da TSMC o motivo da escolha do Arizona, mas não se encontrou nenhuma frase sobre isso, e também não foi possível confirmar o valor investido nessa fábrica nos registros de subsídios federais. Por isso, este artigo não especula sobre motivos como disponibilidade de água, mão de obra ou benefícios fiscais.

O local mais significativamente cortado é a fábrica de energia solar em Georgia.

Ao reconstituir 29 locais com base na média estadual, a fábrila Hanwha Q CELLS em Dalton tem 0,72, o mais baixo. Enquanto a média industrial da Georgia é de 10,03 centavos, a usina pertence a uma empresa de energia que recebe 7,23 centavos. Ambos, a fábrila Micron em Manassas, que está em 0,74 da média da Virgínia, estão em áreas baratas dentro de estados caros.

A GlobalFoundries em Vermont tem um valor absoluto de 0,1084 dólares, o que está no lado mais alto da tabela, mas em comparação com a média estadual de Vermont, que é de 13,07 centavos, fica em 0,83. O fato de que o valor absoluto e a média estadual contam histórias diferentes é o ponto mais importante a ser observado ao ler esta tabela.

23 locais foram excluídos por não serem contáveis.

Alguns estados dos EUA permitem concorrência na venda de eletricidade, de modo que as empresas de energia só se encarregam de transmissão e distribuição, enquanto as fábricas compram energia diretamente de fornecedores escolhidos. Nesse caso, apenas as tarifas de distribuição aparecem nos registros da empresa de energia, e o preço unitário é registrado como uma fração do valor real. Uma empresa de energia em Ohio declarou 1,8 centavos para uso industrial, mas a média do estado é de 10,95 centavos.

O valor real pago por uma fábrica está contido nos contratos firmados com concorrentes, e esses contratos não são divulgados em lugar algum. Por isso, este artigo excluiu tais casos, e fábrilas como Intel Ocotillo e Onsemi East Fishkill estão fora da tabela. As fábrilas restantes na tabela são aquelas em que geração e venda estão vinculadas a uma única empresa, revelando seus custos em uma única conta contábil.

O que esta tabela não diz

Antes de comparar esta tabela com outros dados, há três pontos que devem ser esclarecidos. Primeiro, os preços unitários aqui listados são médias obtidas pela empresa de energia de todos os seus clientes industriais, e portanto diferem das faturas de grandes fábrilas negociadas separadamente.

Segundo, a classificação por setor é baseada em autoavaliações das instalações, misturando grandes fábrilas com pequenas fábricas de componentes eletrônicos em uma única categoria. As seis fábrilas concentradas na Califórnia são instalações que fabricam placas de circuito impresso e filmes adesivos. Terceiro, esta tabela abrange apenas os Estados Unidos, por isso as fábrilas da mesma empresa na Coreia ou em Taiwan não podem ser contadas nessa cadeia.

O que o leitor deverá verificar na próxima vez

Os relatórios de desempenho de vendas são publicados anualmente, por isso, se fizermos o mesmo cálculo com os dados do próximo ano, será possível comparar diretamente como os valores se moveram. As mudanças na tarifa industrial da empresa de energia elétrica ou a alteração de contratos pelas fábricas aparecem como números um ano depois.

Primeiro, devemos observar a fábrica de expansão contínua da TSMC em Arizona. Verificando se a tarifa industrial da mesma empresa de energia permaneceu inalterada ou se moveu devido ao aumento de grandes clientes, é possível compreender a situação. Em seguida, estão as fábricas que estão em períodos de concorrência varejista, e a partir da mudança no sistema de tarifas, é possível começar a calcular a tarifa unitária.